使用方法
- 输入 每年支出（按今天的币值），以及您已经投资的 现有投资储蓄。
- 输入 每年新增储蓄，以及扣除通胀后的 每年实际回报率。
- 保持 提取比例 为4%，以检验经典规则；若退休时间更长，可以输入更低的比例。
- 阅读 目标储蓄 和 达到目标所需时间，再打开 逐年储蓄 表格，查看每一步的年龄。
目标与年数如何计算
目标储蓄等于每年支出除以提取比例。提取比例为4%时，目标是每年支出的25倍，因为1 ÷ 0.04 = 25。储蓄按实际回报率增长，每年新增的储蓄在年末加入。
年数由储蓄公式解出目标所需的时间。年数可以是小数，因此计算器以年和月显示所需时间，并以整年（向上取整）显示年龄。
T = 支出 ÷ w
S(n) = S × (1 + r)^n + A × ((1 + r)^n − 1) ÷ r
n = ln((T + A ÷ r) ÷ (S + A ÷ r)) ÷ ln(1 + r)
T 目标储蓄
w 提取比例
S 现有储蓄
A 每年新增储蓄
r 每年实际回报率
n 达到目标所需的年数4%法则的来源
4%法则是一条经验规则：由股票和债券组成的投资组合，可以在第一年提取其初始价值的4%，之后每年按通胀调整该金额，在一段退休生活中不至于耗尽。它源自1998年2月发表于 AAII Journal 的 Trinity Study（英文），作者为 Trinity University 的 Cooley、Hubbard 和 Walz。该研究以1926年至1995年的美国股票与债券回报率检验提取比例，退休期为15至30年。
研究发现，3%和4%的提取比例几乎不会耗尽由股票和债券组成的投资组合，并报告在所测试的期间内，4%提取比例的成功率为95%。1965年和1966年开始退休的情形，则需要略低于4%的比例。
4%法则的局限
该研究使用的是美国的历史回报与通胀数据。未来的回报可能更低，其他国家的历史也不相同。4%法则检验的退休期为15至30年，因此更长的退休需要更低的比例。文章还建议，多数退休人员至少将投资组合的一半保持在股票中。
- 税费和手续费，会降低您实际保留的回报。
- 养老金、国家福利和其他收入，会减少所需的储蓄。本计算器只计入储蓄必须负担的支出。
- 高于通胀增长的支出，例如医疗保健。
计算示例：年支出120,000元，现有储蓄300,000元，每年新增100,000元，实际回报率5%
目标为120,000 ÷ 4% = 3,000,000元。实际回报率为5%，每年新增100,000元，储蓄需要约15.92年，即15年11个月（不足一个月的部分向上取整）才能达到3,000,000元。
35岁起算，达到目标时为51岁。第15年末，储蓄为2,781,534.81元，占目标的92.72%；第16年末，储蓄为3,020,611.55元，达到目标。
| 数值 | |
|---|---|
| 目标储蓄（元） | 3,000,000.00 |
| 达到目标所需时间 | 15年11个月 |
| 达到目标时的年龄（从35岁起算） | 51 |
| 第15年末的储蓄（元） | 2,781,534.81 |
| 第16年末的储蓄（元） | 3,020,611.55 |
常见问题
什么是4%法则？
它是一条经验规则：由股票和债券组成的投资组合，可以在第一年提取其初始价值的4%，之后每年按通胀调整该金额。它源自美国的历史数据，并不是保证。
为什么目标是每年支出的25倍？
因为1 ÷ 0.04 = 25。若储蓄是支出的25倍，每年提取4%，第一年的提取额正好等于支出。
应该输入实际回报率还是名义回报率？
应输入实际回报率，即扣除通胀后的回报率，因为目标是按今天的币值计算的。名义回报率8%、通胀3%时，实际回报率约为4.9%，应输入该数字。
退休40或50年，4%还安全吗？
不确定。研究检验的退休期为15至30年，因此更长的退休需要更低的提取比例。您可以输入较低的比例来测试。
计算器是否计入养老金？
不计入。养老金和其他收入会减少所需的储蓄，因此请只输入储蓄必须负担的支出；如果养老金会支付一部分，请输入较低的支出金额。
我输入的数据会被保存吗？
不会。计算在您的浏览器中进行，您输入的内容不会发送给我们，也不会被保存在任何地方。
资料来源
- AAII Journal，1998年2月：Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable（英文）
- Retirement Researcher：Safe withdrawal rates and the Trinity study（英文）
数据和文字最近核对于2026年11月10日星期二。