Calculateur FIRE

Mode d'emploi

1. Saisissez ce que vous dépensez en une année, en argent d'aujourd'hui, et l'épargne déjà investie.
2. Saisissez ce que vous ajoutez chaque année à l'épargne et le rendement réel attendu après inflation.
3. Gardez le taux de retrait à 4 % pour tester la règle classique, ou saisissez un taux plus bas pour une retraite plus longue.
4. Lisez l'objectif et le temps pour l'atteindre, puis ouvrez le tableau année par année pour voir l'âge à chaque étape.

Comment l'objectif et les années sont calculés

L'objectif d'épargne est la dépense annuelle divisée par le taux de retrait. À 4 %, l'objectif vaut 25 fois la dépense annuelle, car 1 ÷ 0,04 = 25. L'épargne est supposée croître au rendement réel, et ce que vous ajoutez chaque année est ajouté en fin d'année.

Le nombre d'années résout la formule de l'épargne pour l'objectif. Les années peuvent être fractionnaires : le calculateur affiche donc le temps en années et en mois, et l'âge en années entières, arrondi au supérieur.

T = dépenses ÷ w
S(n) = S × (1 + r)^n + A × ((1 + r)^n − 1) ÷ r
n = ln((T + A ÷ r) ÷ (S + A ÷ r)) ÷ ln(1 + r)

T  objectif d'épargne
w  taux de retrait
S  épargne aujourd'hui
A  épargne ajoutée chaque année
r  rendement réel par an
n  années jusqu'à l'objectif

La règle des 4 % et son origine

La règle des 4 % est une règle empirique : un portefeuille d'actions et d'obligations peut verser 4 % de sa valeur de départ la première année, puis relever ce montant chaque année selon l'inflation, sans s'épuiser pendant une retraite. Elle vient de l'étude Trinity, publiée en février 1998 dans l'AAII Journal par Cooley, Hubbard et Walz, de l'université Trinity. L'étude a testé des taux de retrait sur les rendements américains des actions et des obligations de 1926 à 1995, pour des durées de versement de 15 à 30 ans.

L'étude conclut que des taux de retrait de 3 % et de 4 % avaient très peu de chances d'épuiser un portefeuille composé d'actions et d'obligations, et elle indique un taux de réussite de 95 % pour un retrait de 4 % sur les périodes testées. Certaines années de départ, comme 1965 et 1966, auraient exigé un taux un peu inférieur à 4 %.

Les limites de la règle des 4 %

L'étude utilise les rendements et l'inflation historiques des États-Unis. Les rendements futurs peuvent être plus faibles, et d'autres pays ont connu des histoires différentes. La règle des 4 % a été testée pour des retraites de 15 à 30 ans, si bien qu'une retraite plus longue demande un taux plus bas. L'article suggère aussi que la plupart des retraités gardent au moins la moitié du portefeuille en actions.

• Les impôts et les frais, qui réduisent le rendement que vous conservez.
• Les retraites, les prestations sociales et les autres revenus, qui réduisent l'épargne nécessaire. Ce calculateur ne compte que les dépenses que l'épargne doit financer.
• Les dépenses qui augmentent plus vite que l'inflation, par exemple pour la santé.

Questions fréquentes