Finansal Özgürlük Hesaplama

Nasıl kullanılır?

1. Bugünkü parayla bir yılda ne harcadığınızı ve şimdi yatırımda olan birikimi yazın.
2. Her yıl birikime eklediğiniz tutarı ve enflasyon düşüldükten sonra beklediğiniz reel getiriyi girin.
3. Bilinen kuralı denemek için çekim oranını %4 bırakın; daha uzun bir emeklilik için daha düşük bir oran girin.
4. Hedefi ve oraya kalan süreyi okuyun; her yılın yaşını görmek için yıl yıl tabloyu açın.

Hedef ve süre nasıl hesaplanır?

Birikim hedefi, yıllık harcamanın çekim oranına bölünmesiyle bulunur. %4 oranda hedef, yıllık harcamanın 25 katıdır; çünkü 1 ÷ 0,04 = 25. Birikimin reel getiri kadar büyüdüğü ve her yıl eklenen tutarın yılın sonunda eklendiği varsayılır.

Süre, birikim formülünün hedefe eşitlenmesiyle bulunur. Yıl kesirli çıkabilir; hesap süreyi yıl ve ay olarak, yaşı ise tam yıla yukarı yuvarlayarak gösterir.

T = harcama ÷ w
S(n) = S × (1 + r)^n + A × ((1 + r)^n − 1) ÷ r
n = ln((T + A ÷ r) ÷ (S + A ÷ r)) ÷ ln(1 + r)

T  birikim hedefi
w  çekim oranı
S  şimdiki birikim
A  her yıl eklenen birikim
r  yıllık reel getiri
n  hedefe kalan yıl

%4 kuralı ve kaynağı

%4 kuralı pratik bir kuraldır: hisse ve tahvilden oluşan bir portföy, başlangıç değerinin %4'ünü ilk yıl çekebilir ve bu tutarı her yıl enflasyonla artırarak emeklilik boyunca tükenmeden ödeyebilir. Kural, Trinity Study adlı araştırmadan gelir; bu çalışma Cooley, Hubbard ve Walz tarafından 1998 Şubat'ında AAII Journal'da yayımlandı. Çalışma, 1926–1995 ABD hisse ve tahvil getirilerine karşı 15 ila 30 yıllık ödeme dönemlerinde çekim oranlarını sınadı.

Çalışma, %3 ve %4 çekimin hisse ve tahvilden oluşan bir portföyü tüketmesinin son derece olası olmadığını buldu. Orijinal çalışmanın %4 çekim için %95 başarı oranı bildirdiği özetlenir. 1965 ve 1966'da başlayan emeklilikler ise %4'ün biraz altında bir oran gerektirmiş olurdu.

%4 kuralının sınırları

Çalışma ABD'nin geçmiş getiri ve enflasyon verilerini kullanır. Gelecekteki getiriler daha düşük olabilir ve başka ülkelerin tarihi çok farklıdır; Türkiye'de enflasyon ve faiz düzeyi ABD'den çok farklı olduğu için reel getiri girişini özellikle dikkatli yapın. Kural 15 ila 30 yıllık emeklilikler için sınandı; daha uzun bir emeklilik daha düşük bir çekim oranı ister.

• Vergiler ve masraflar; bunlar eline geçen getiriyi düşürür.
• Emeklilik maaşı, sosyal güvenlik gelirleri ve diğer gelirler; bunlar gereken birikimi azaltır. Hesap yalnızca birikimin karşılaması gereken harcamayı sayar.
• Sağlık gibi enflasyondan hızlı artan harcamalar.

Sık sorulan sorular