Калькулятор FIRE

Как пользоваться

1. Введите Траты в год в сегодняшних деньгах и Накопления, вложенные сейчас.
2. Укажите Откладываете в год и Реальную доходность в год, которую вы ожидаете после инфляции.
3. Оставьте Ставку изъятия 4 %, чтобы проверить классическое правило, или введите меньшую для более долгой пенсии.
4. Прочитайте Целевую сумму накоплений и Срок до цели, затем откройте таблицу по годам, чтобы увидеть возраст на каждом шаге.

Как считаются цель и срок

Целевая сумма накоплений равна годовым тратам, делённым на ставку изъятия. При 4 % цель составляет 25 годовых трат, потому что 1 ÷ 0,04 = 25. Накопления растут на реальную доходность, а сумма, которую вы откладываете каждый год, добавляется в конце года.

Число лет находится из формулы накоплений для цели. Годы могут быть дробными, поэтому калькулятор показывает срок в годах и месяцах, а возраст — в целых годах, округлённых вверх.

T = траты ÷ w
S(n) = S × (1 + r)^n + A × ((1 + r)^n − 1) ÷ r
n = ln((T + A ÷ r) ÷ (S + A ÷ r)) ÷ ln(1 + r)

T  целевая сумма накоплений
w  ставка изъятия
S  накопления сейчас
A  откладываете в год
r  реальная доходность в год
n  лет до цели

Правило 4 % и его происхождение

Правило 4 % — практическое правило: портфель из акций и облигаций может выплачивать 4 % от стартовой стоимости в первый год, а потом увеличивать эту сумму на инфляцию, не истощаясь за время выхода на пенсию. Оно выросло из исследования Trinity Study, опубликованного в феврале 1998 года в журнале AAII Journal сотрудниками Тринити-университета. Исследование проверяло ставки изъятия на данных американского рынка акций и облигаций за 1926–1995 годы для периодов выплат от 15 до 30 лет.

По результатам исследования, изъятие 3 % и 4 % почти никогда не истощало портфель из акций и облигаций; для ставки 4 % указана доля успешных сценариев 95 %. Для отдельных стартовых лет, например 1965 и 1966, потребовалась ставка чуть ниже 4 %.

Ограничения правила 4 %

Исследование опирается на исторические американские доходности и инфляцию. Будущая доходность может быть ниже, а в других странах история была другой. Правило проверяли для выхода на пенсию на 15–30 лет, поэтому при более долгой пенсии нужна более низкая ставка. В статье также советуется держать в акциях не меньше половины портфеля.

• Налоги и комиссии, которые снижают доходность, остающуюся у вас.
• Пенсии, государственные выплаты и другие доходы, которые уменьшают нужные накопления. Калькулятор учитывает только траты, которые должны покрывать накопления.
• Траты, которые растут быстрее инфляции, например на лечение.

Частые вопросы