FIRE-Rechner: finanzielle Unabhängigkeit

So verwenden Sie es

1. Tragen Sie ein, was Sie im Jahr ausgeben, in heutiger Kaufkraft, und das Vermögen, das Sie schon angelegt haben.
2. Geben Sie ein, was Sie jedes Jahr dem Vermögen hinzufügen, und die reale Rendite, die Sie nach Inflation erwarten.
3. Lassen Sie die Entnahmerate bei 4 %, um die klassische Regel zu prüfen, oder geben Sie einen niedrigeren Satz für einen längeren Ruhestand ein.
4. Lesen Sie das Vermögensziel und die Zeit bis zum Ziel ab und öffnen Sie danach die Jahrestabelle, um das Alter bei jedem Schritt zu sehen.

So werden Ziel und Jahre berechnet

Das Vermögensziel ist die jährliche Ausgabe, geteilt durch die Entnahmerate. Bei 4 % beträgt das Ziel das 25-Fache der jährlichen Ausgaben, weil 1 ÷ 0,04 = 25 ist. Das Vermögen wächst um die Realrendite, und was Sie jedes Jahr hinzufügen, kommt am Ende des Jahres dazu.

Die Zahl der Jahre löst die Vermögensformel nach dem Ziel auf. Jahre können Bruchteile sein, deshalb zeigt der Rechner die Zeit in Jahren und Monaten und das Alter in ganzen Jahren, aufgerundet.

T = Ausgaben ÷ w
S(n) = S × (1 + r)^n + A × ((1 + r)^n − 1) ÷ r
n = ln((T + A ÷ r) ÷ (S + A ÷ r)) ÷ ln(1 + r)

T  Vermögensziel
w  Entnahmerate
S  Vermögen heute
A  jährlich gespart
r  Realrendite pro Jahr
n  Jahre bis zum Ziel

Die 4-Prozent-Regel und ihre Herkunft

Die 4-Prozent-Regel ist eine Faustregel: Ein Portfolio aus Aktien und Anleihen kann im ersten Jahr 4 % seines Anfangswerts auszahlen und diesen Betrag danach jedes Jahr um die Inflation erhöhen, ohne während eines Ruhestands aufgebraucht zu sein. Sie stammt aus der Trinity-Studie, die im Februar 1998 im AAII Journal von Cooley, Hubbard und Walz von der Trinity University veröffentlicht wurde. Die Studie prüfte Entnahmeraten gegen die US-Aktien- und Anleiherenditen von 1926 bis 1995, bei Auszahlungsdauern von 15 bis 30 Jahren.

Die Studie fand, dass Entnahmeraten von 3 % und 4 % ein Portfolio aus Aktien und Anleihen mit äußerst geringer Wahrscheinlichkeit leeren. Sie nennt eine Erfolgsquote von 95 % für eine Entnahme von 4 % über die geprüften Zeiträume. Einige Startjahre, etwa 1965 und 1966, hätten eine etwas niedrigere Rate als 4 % erfordert.

Grenzen der 4-Prozent-Regel

Die Studie nutzt historische US-Renditen und Inflation. Künftige Renditen können niedriger ausfallen, und andere Länder hatten andere Verläufe. Die 4-Prozent-Regel wurde für Ruhestände von 15 bis 30 Jahren geprüft, ein längerer Ruhestand braucht also eine niedrigere Rate. Der Artikel schlägt außerdem vor, dass die meisten Rentner mindestens die Hälfte ihres Portfolios in Aktien halten.

• Steuern und Gebühren, die die Rendite verringern, die Ihnen bleibt.
• Rentenansprüche, staatliche Leistungen und andere Einkünfte, die das benötigte Vermögen verringern. Der Rechner zählt nur die Ausgaben, die das Vermögen decken muss.
• Ausgaben, die schneller steigen als die Inflation, etwa für Gesundheit.

Häufig gestellte Fragen