使用方法
- 输入 现金折扣前的售价 和 现金折扣（%）。
- 输入 每月分期期数，以及 分期的总手续费或利息（%）；若没有则填0。
- 输入 您的资金每月收益率（%），并选择 第一期何时支付。
- 阅读 今天更便宜的方式 和 今天的差额，然后查看各期付款及其现值的表格。
分期现值如何计算
今天拿到的钱比以后拿到的钱更值钱，因为现金可以留着，并在这段时间内产生收益。一笔付款的现值，是按月利率今天需要留存的金额，以便按时支付它。维基百科（英文）给出单笔金额的现值为 C × (1 + i)^(−n)，将同样的折现方法用于等额的分期付款，得到的就是年金。
分期的总额等于标价加上方案中的手续费。现金价等于标价减去现金折扣。每一期的现值都按分四舍五入，合计则是各个舍入后数值的总和。
现金价 = 标价 × (1 − 现金折扣)
分期总额 = 标价 × (1 + 手续费)
现值 = Σ 分期金额 ÷ (1 + i)^t，其中 t 为付款所在的月数
差额 = 现金价 − 分期的现值- 例如：标价1,200，分12期，每期100，月利率0.25%。第一期在一个月后支付，现值为100 ÷ 1.0025 = 99.75；第二期为100 ÷ 1.0025² = 99.50，依此类推，12期合计为1,180.72。
- 现金经过5%的折扣后为1,140.00，因此分期的现值比现金多40.72，在月利率0.25%时现金是更便宜的选择。
现金、手续费与盈亏平衡利率
一次付现意味着动用了您本可以留着投资的钱。维基百科（英文）把机会成本定义为所放弃的最佳替代方案的价值。您输入的月收益率就是这一替代方案：该利率越高，分期相对于现金就越划算。
盈亏平衡利率是使分期付款的现值等于现金价的月利率。如果分期的总额超过现金价，就存在盈亏平衡利率：高于它时分期今天的花费更少，低于它时则现金更少。如果分期的总额不超过现金价，分期就永远不会更贵。
本计算器不包括的内容
- 每月变化的手续费。请把方案中所有费用的总和填为一个百分比。
- 税费、保险、运费以及卖家的保修，这些在两种方式之间可能有所不同。
- 随月份变化的月利率。整个方案请使用一个利率。
计算示例：8,000元分12期，或一次付现享受5%折扣，资金月收益率0.25%
现金价为8,000减去5%，即7,600.00元。分期总额为8,000元，没有手续费，因此每期为666.67元（最后一期为666.63元），第一期在购买一个月后支付。
月利率为0.25%时，十二期分期付款今天的现值为7,871.51元，比现金价多271.51元，因此今天现金更便宜。盈亏平衡月利率约为0.80%：高于该利率，分期更便宜；低于该利率（如本例的0.25%），现金更便宜。
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 打折后的现金价（元） | 7,600.00 |
| 分期总额（元） | 8,000.00 |
| 分期现值（元，月利率0.25%） | 7,871.51 |
| 今天便宜的差额（现金）（元） | 271.51 |
常见问题
分期是否总是比现金贵？
不一定。只有当分期的总额（含手续费）高于现金价，且您的资金收益率较低时，分期今天才会更贵。请按您自己的收益率，把现值与现金价作比较。
应该输入哪个月利率？
请输入您的现金能够实际赚到的每月收益，例如存款或储蓄利率，或您预期的每月通胀率。利率越高，分期看起来就越便宜，因此请使用您能够实际取得的数字。
没有手续费的分期方案是否没有额外成本？
从金额上看并非如此：没有手续费时，分期的总额等于标价，但您要分期支付。它们的现值较低，这部分收益就是免息分期值得考虑的原因。
什么是盈亏平衡利率？
它是使两种方式今天花费相同的月利率。高于它时分期更便宜，低于它时现金更便宜。您可以用它作为检验：如果您的钱每月的收益高于这一利率，分期并保留现金更好；如果收益低于这一利率，则一次付现更好。
第一期的付款时间为什么重要？
在购买时支付的第一期不作折现，因此其现值就是全额。一个月后才支付的款项要折现一次，所以在购买时就付第一期，会使分期看起来更贵。
我的数据会被发送到服务器吗？
不会。计算在您的浏览器中进行，您输入的内容不会发送给我们，也不会被保存在任何地方。
资料来源
数据和文字最近核对于2026年11月10日星期二。