Taux nominal et taux effectif

Mode d'emploi

1. Choisissez si le taux dont vous disposez est un taux annuel nominal ou un taux annuel effectif.
2. Saisissez le taux en pourcentage, par exemple 4,65 pour 4,65 %.
3. Choisissez la fréquence d'ajout des intérêts : chaque mois, chaque jour, en continu, et ainsi de suite.
4. Lisez d'abord le taux annuel effectif, puis les taux nominal et mensuel, et les étapes sous le résultat.

Comment le taux effectif est calculé

Un taux annuel nominal est ajouté au solde plusieurs fois par an, et chaque ajout rapporte des intérêts sur les intérêts précédents. Le taux annuel effectif est le résultat d'une année entière de cette croissance : c'est le chiffre à comparer quand deux offres ajoutent les intérêts à des moments différents.

Avec des intérêts ajoutés m fois par an, le taux annuel effectif vaut (1 + r ÷ m)^m − 1, où r est le taux annuel nominal. La page de Wikipédia sur l'annual percentage yield, en anglais, donne la même formule, APY = (1 + i_nom ÷ N)^N − 1, et pour un grand nombre de périodes e^i − 1.

TAE = (1 + r ÷ m)^m − 1

TAE  taux annuel effectif (APY)
r    taux annuel nominal
m    nombre d'ajouts des intérêts dans l'année

• Mensuel : m = 12. Trimestriel : m = 4. Quotidien : m = 365. Une fois par an : m = 1.
• En continu : TAE = e^r − 1, la limite quand m croît sans borne.

Le taux mensuel

Le taux mensuel effectif est la croissance d'un mois : (1 + TAE)^(1 ÷ 12) − 1. Ajouté douze fois de suite, il donne le taux annuel effectif.

Le taux mensuel nominal est le taux annuel nominal divisé par douze. Certaines offres annoncent un taux mensuel et le multiplient par douze pour obtenir le chiffre annuel : vérifiez donc le taux que le contrat désigne.

Ce que ce calculateur ne prend pas en compte

• Les frais, les commissions et les impôts, qui modifient le coût d'un prêt et le rendement net d'un dépôt.
• L'arrondi propre à la banque sur les taux et les intérêts, qui peut différer de ce calcul exact.
• Les changements de taux pendant l'année.

Questions fréquentes